Casi 6 millones de niños ya han sido inscritos en los denominados Trump Accounts, un nuevo vehículo de ahorro con ventajas fiscales que se lanzará oficialmente el próximo 4 de julio, según datos recientes de inscripción. Estos instrumentos, designados formalmente como cuentas 530A, ofrecen a las familias una vía inédita para construir ahorros para la jubilación de sus hijos menores de edad. Para aquellos menores que califican, la subvención inicial del Departamento del Tesoro —de hasta 1.000 dólares— actúa como un poderoso incentivo. Sin embargo, incluso quienes no reciban ese dinero semilla pueden aprovechar una estrategia sofisticada, típicamente reservada para inversores mayores: convertir los fondos en una cuenta individual de jubilación Roth (Roth IRA).
Una puerta de entrada al ahorro para la jubilación
Los asesores financieros destacan que los Trump Accounts son fundamentalmente distintos de los vehículos de jubilación tradicionales, ya que permiten realizar contribuciones sin exigir que el beneficiario tenga ingresos del trabajo. Según las reglas actuales, un menor no puede poseer una Roth IRA a menos que gane un salario o un sueldo similar. Los Trump Accounts eluden esa barrera por completo, habilitando a familias, amigos y empleadores a aportar dinero que luego puede transferirse a una Roth IRA. Adam Bergman, fundador de IRA Financial y abogado fiscalista con sede en Miami, describió esta vía como “una puerta trasera legal hacia una Roth IRA que no requiere que un niño tenga ingresos del trabajo”. Agregó que esto representa “una expansión significativa de la que las familias no están oyendo hablar”.
La conversión a Roth: una estrategia sin ingresos del trabajo
La oportunidad central para los titulares jóvenes radica en convertir los fondos antes de impuestos o no deducibles —incluyendo la subvención inicial, las aportaciones del empleador y las donaciones filantrópicas— en una Roth IRA. Esta conversión genera una obligación tributaria sobre la renta, pero los planificadores financieros señalan que la factura puede minimizarse si se ejecuta temprano en la carrera del beneficiario. La ventana ideal suele situarse entre los 18 y los 25 años, cuando los ingresos y la tasa impositiva del individuo son probablemente bajos. Ben Henry-Moreland, planificador financiero certificado de Kitces.com, explicó que después de la conversión, los fondos pueden crecer libres de impuestos hasta la jubilación. En algunos casos, si el monto convertido es inferior a la deducción estándar —16.100 dólares para contribuyentes solteros en 2026— el menor podría no deber impuestos federales sobre la renta en absoluto.
Límites de contribución y tratamiento fiscal
Las cuentas aceptan una mezcla de dólares antes y después de impuestos, sujetos a reglas variables. Los padres, tutores y abuelos pueden contribuir hasta 5.000 dólares anuales en fondos después de impuestos por cada menor hasta el año anterior a que el beneficiario cumpla 18 años; esas contribuciones pueden retirarse libres de impuestos. Los empleadores pueden aportar hasta 2.500 dólares por trabajador al año, lo que cuenta para el límite general pero no se considera ingreso gravable. Las organizaciones benéficas calificadas y los gobiernos estatales y locales también pueden realizar contribuciones que no cuentan para el tope de 5.000 dólares. El dinero semilla del Tesoro de 1.000 dólares, junto con las aportaciones equivalentes del empleador y las donaciones caritativas, ingresa en la cuenta antes de impuestos, lo que significa que esos montos se gravarán como ingreso ordinario al momento del retiro. Todos los fondos dentro de la cuenta crecen con impuestos diferidos hasta su distribución.
El papel de empleadores y organizaciones benéficas
Los empleadores tienen una función destacada, ya que pueden contribuir hasta 2.500 dólares por empleado al año sin que ello se considere ingreso tributable para el trabajador. Por su parte, las organizaciones benéficas calificadas y los gobiernos estatales y locales también pueden realizar aportes que no se cuentan dentro del límite de 5.000 dólares. Estas contribuciones se suman al dinero semilla del Tesoro y a las donaciones de familiares, creando un ecosistema de ahorro diverso. Sin embargo, los asesores financieros advierten que los Trump Accounts deben considerarse principalmente herramientas de jubilación, no cuentas de ahorro general para gastos como la universidad. Jeffrey Levine, planificador financiero certificado y contador público con sede en San Luis, advirtió que contribuir más allá de la subvención inicial de 1.000 dólares puede no tener sentido financiero si el dinero está destinado a la educación superior. “En general, deben considerarse cuentas de jubilación primero, y no para otros fines”, afirmó. Para la educación, los planes de ahorro 529 ofrecen crecimiento y retiros libres de impuestos para gastos calificados, lo que les da una clara ventaja en la mayoría de las circunstancias, según Levine.
Riesgos y advertencias: el impuesto a los niños y las penalizaciones
Una trampa significativa para la estrategia de conversión a Roth es el llamado “impuesto a los niños” o kiddie tax: un gravamen adicional sobre los ingresos no derivados del trabajo de un menor que superen cierto umbral. Actualmente, ese umbral es de 2.700 dólares. Si el monto convertido eleva los ingresos no derivados del trabajo por encima de ese nivel, el exceso se grava a la tasa marginal de los padres, que puede llegar hasta el 37% a nivel federal. Cary Sinnett, gerente senior de planificación financiera personal de la Asociación de Contadores Públicos Certificados Internacionales, calificó esto como “el mayor riesgo técnico” del enfoque de conversión. El impuesto a los niños siempre se aplica a menores de 18 años con ingresos no derivados del trabajo, y puede aplicarse hasta los 24 años si el menor sigue siendo dependiente o estudiante sustentado por los padres. Sinnett aconsejó que la forma más segura de evitar este impuesto es asegurarse de que el menor tenga más de 24 años antes de realizar la conversión.
Otra preocupación es cómo cubrir los impuestos adeudados por el saldo convertido. Si el titular de la cuenta carece de fondos externos y los padres no están dispuestos a ayudar, es posible que deba retirar dinero de la cuenta para pagar el impuesto. Henry-Moreland señaló que dicho retiro se trataría como una distribución gravable y conllevaría una multa del 10% por retiro anticipado. Eso reduciría la cantidad disponible para capitalizarse libre de impuestos, socavando el beneficio a largo plazo de la conversión. Los planificadores financieros sugieren que los padres podrían hacer un regalo libre de impuestos a su hijo —hasta la exclusión anual de 19.000 dólares en 2026— para cubrir la obligación tributaria sin desencadenar penalizaciones adicionales.